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 科学技术是第一生产力科学技术是第一生产力，这句话一直印刻在投资科技股的道路上！任何披着“科技”外衣的企业，如果没有研发、没有科学产品的问世、产品热销的过程，那么就是伪科技，假科技！ 在欧奈尔系统中有一个字母“N”就是挖掘成长股的法宝：新产品、新技术！任何成长公司必须要有让市场“震撼的”新产品问世，别人生产不了，只有“我”有！别人生产的，我要更“优”！这就是科技！ 在笔者庞大的关注“池”里，近日冒出一个“小”新闻，觉得必须分享一下。 北方华创公告： 自主研发项目“超高温真空炉”，顺利完成设备各项技术指标调试，设备最高温度可达2500℃，刷新了此前电阻式真空设备加热最高温度指标的测试纪录，达到行业领先技术水平。这个设备又中标了航空领域项目。产品设备被广泛的应用于航空航天、真空电子、新能源、新材料等领域，实现了在各领域的全面产业布局。即便是站在普通科技角度，我们也为中国“制造”骄傲起来！
从产品创新到产品实际商业化必然不平坦，创新创造的产品最终商业化失败也不在少数，但就算100次失败也好过没有创新和创造，这才是企业拼搏精神的体现！这样的企业就会得到笔者高度“认同”！ 北方华创的财报显示，主要营收是电子工艺装备，增速在17%（稳定）！.电子工艺装备主要产品包括半导体装备、真空装备和锂电装备三大业务领域。 目前公司只能能够提供28nm工艺制造装备，今年又募资20亿元，主要用于下一代半导体制造装备研发，重点是7nm、5nm工艺的半导体制造装备。
作为高端“制造”典型国有控股、国家大基金第三大股东的公司，笔者一不担心企业“财务”、二不担心控股股东“减持”、三不担忧科研实力。但有两个风险： 一是下游半导体的需求是否能持续旺盛！ 二是本质上来讲公司代表的高端制造属于世界“二线”（公司的产品只有国际相同设备三分之一价格）在国产替代、自主可控逻辑提前下，能不能抓住这一历史机遇是关键！ 为什么在上面两个担忧面前，但笔者还是保持极为乐观态度呢？有海外对标，已经有新产品、新创新不断创新了！ 我们发现海外对标公司的发展，验证了科技创新有路可循、有道可走！面前世界一流设备龙头公司美国的应用材料公司，市值大约3千亿人民币，脱胎于仙童半导体（又一只大牛股），不断创新创造。公司1972年上市的时候，营收仅为630万美元，而到了2018年公司营收达到了167亿美元，扩张了近2300倍！
应用材料月线图 乐观地认为说国内需求、政策支持、人才储备、资本市场融资支持等多维度的“呵护”制造出一流高端制造企业毋庸置疑！ 集成电路大基金一期总共撬动社会资本5000多亿，二期大基金目前募资2000亿元，能撬动的社会资本不会少于5千亿！
大基金一期上市公司指数月线图 上图是笔者制作的国家集成电路大基金一期所投资A股上市公司指数月线图（2018年底一期基金投资完毕），指数今年上涨大约2.6倍左右！ 未来几年时间里，逆周期投资是中国半导体设备需求韧性 和成长性较强的重要支撑。而且大陆作为全球最大半导体消费市场，消费重心一定会加速半导体投资。 最后，如果你想系统的学习欧奈尔的交易，你可以加入《欧奈尔式交易：神奇的基本面》，这节课程会对基本面进行详解，带大家进行一个系统的学习基本面。 |
